什麼是技術分析?

技術分析是指利用過往的數據(主要經由使用圖表)來預測價格的趨勢和決定投資的策略。其宗旨是股票當前的定價已反映了企業價值,大户散户間的供求、資金的流向等才是預測未來的關鍵。其中,陰陽燭(K線)、相對強弱指數(RSI) 、指數平滑異同移動平均線(MACD)和布歷加通道(Bollinger Bands)等技術分析概念較為人熟悉。

什麼是基本面分析?

基本面通過分析包括:

宏觀經濟學分析,如GDP增長、通貨膨脹、利率、匯率、生產力和能源價格等因素,

行業分析,例如產品效能和國外競爭和進入產業的公司數等因素, 及個別公司分析,包括了解公司的盈虧、現金流、資產負債、利潤幅度、回報率等企業財務數據等透過了解股票等證券的「基本面」為資產進行估值的方法。

基本面分析也包括透過比較同類型股票的市盈率(PE)等資料，分析股票的股價是否被低估或高估。

純基本面分析有那些弊端?

由於基本面分析所涉及的數據和資料太多,因此往往難以完全收集,某些消息存在不確定性,又或者被隱藏。有時,要做到全面分析往往需要多方面的專業知識,不是一般人可以辦到。再者,大部份分析數據存在”滯後性”,經過詳盡分析之後，各方面的因素可能都已經轉變。

兩者結合的好處

我們可以透過基本面分析來解決選股和排雷的問題,在對一些公司的”研究報告”和”財務報告”進行解讀,從而找到符合要求的股票,再利用技術分析進行驗證。技術分析的優點是每種技術指標的參數都取自真實的市場數據,透過對各種技術指標所要表達內容的客觀解讀能力,可以反證你對” 研究報告”等的解讀是否符合市場趨勢。