基本圖表形態

什麽是圖表形態?

圖表是市場上買賣雙方博弈結果的紀錄,它們是技術分析的基本組件。由於一些典型的圖表形態會在市場上重覆出現,人們漸漸開始借助學習形態的經驗來預測後市走勢。

典型的圖表形態包括反轉形態和持續形態。以下我們將會介紹和示範三種常見的圖表形態。

‌

頭肩頂和頭肩底

頭肩頂是最常見的反轉型態之一,它通常在股價上漲時逐漸形成,並發出股價逆轉的訊號。頭肩頂通常由左肩、頭部、右肩和頸線四個部份組成, 頭部是形態的高點且兩肩水平相若。以下我們以標普500作示範.

圖表中指數價格在一波上升趨勢的未端逐漸形成左肩,頭部,右肩。三個峰值的支持位連成一直線便形成頸線。當價格跌穿右肩頸線便進場賣出倉位(做空)。並設定盈利目標價位在從頭部到頸線的點數距離(見藍色箭嘴)。

‌

頭肩底是頭肩頂的倒轉形態,在下降趨勢中,頭肩底的形成意味著價格已觸及了階段性底部,未來價格上漲的可能性較大。與頭肩頂一樣頭肩底由左肩、頭部、右肩和頸線四個部份組成。頭部是形態的低點且兩肩水平相若。以下,我們以標普指數作示範。

圖表中指數價格在下跌趨勢形成左肩,頭部,右肩。三個峰值的支持位連成一直線便形成頸線。當價格升穿右肩頸線便進場買入倉位。並設定盈利目標價位在從頭部到頸線的點數距離(見藍色箭嘴) 。

‌

雙頂和雙底

雙頂和雙底也是常見的反轉型態。雙頂通常出現在一波升勢的頂部並意味著一波上漲趨勢的結束。雙頂由兩個價格相近的峰值組成,峰值的支持水平稱為頸線。以下我們以標普500作示範:

圖表中指數價格在一波升勢的頂部形成兩個相若的峰值(雙頂),把兩個峰值的支持水平連成直線就成了頸線。這裡為大家示範了兩個入場點,第一個入場點是當雙頂形成後價格跌穿頸線(圖中A點)賣出持倉(做空)。另一個入場點是當價格趺穿頸線後等待價格回測頸線失敗並形成一個更低的峰值時(圖中B點)賣出持倉(做空)。後者相對保守,但有時價格跌穿頸線後便頭也不回直接下行。盈利目標價位設定在從頭部到頸線的點數距離(見藍色箭嘴)

‌

雙底

雙底是雙頂的倒轉形態, 通常出現在一波跌勢的結尾並意味著接下來會開啟上升趨勢。雙底由兩個挨著的低谷組成, 且谷底的價格相近。波谷的阻力水平稱為頸線。我們再以標普500作示範:

圖中指數價格在跌勢中形成兩個相若的波谷,波谷的阻力水平成了頸線。當形態形成且價格突破頸線(圖中A點)時便入場買入持倉。盈利目標價位設定在從頭部到頸線的點數距離(見藍色箭嘴) 。

‌

旗形

旗形是常見的持續形態。旗形因價格走勢的形態就像一面挂在旗桿上的旗幟而得名,它是在上升或下跌趨勢中都可能出現的整理形態。由於價格不可能總是處在明確的上升或下跌趨勢中，有時它會休息整理一下。這時候您會發現價格反復震蕩，然後再重回到之前的趨勢當中。

以下我們會以標普500作示範:

圖中指數價格在盤整前正處於上升趨勢當中,當我們沿著盤整軌跡的頂部和底各畫一條平行線,再將兩條平行線連上就會畫出一個旗子形狀,當價格突破頂部旗形(圖中A點)便可以考慮入場開設買入倉位。最後,計算前面上升趨勢直至底部旗形線的點數，把它作為目標盈利點數。

‌