美國熊市你不得不知道的5個策略

2022年6月16日， 納斯達克指數跌至10646點，較近期高點下跌超過20%。當大盘指數出現以如此顯著的貶值時，這被一般認為是熊市的跡象。沒有人能夠預測熊市開始與結束，但這並不意味著你不能進行資產增值。當看到自己的資產嚴重虧損時，自然會擔憂顧慮，關於熊市您了解多少

首先回答一個問題，什麼是熊市？

一般來說，當大盤股指，例如標普500，納斯達克從最近一次高點跌幅超過20%時，我們稱當前股市進入熊市。就好像我們遇襲，熊爪襲擊動作一般都是從上向下撲，表達股市價格的向下趨勢。但要注意的是，20%只是一個大概的範圍，目前沒有一個官方的定義。需要注意的是，如果下降幅度是10%左右，或者是短期下行（1-3個月），我們把它稱之為震蕩調整（correction），而不能講這是熊市。

在過去70年裡，美國見證了12次牛市，11次熊市。圖裡可以看出每次熊市持續時間長短不一——長的2.8年（1930），短的3個月（1988）。熊市緊接著就是牛市。歷史告訴我們牛市上漲時產生的利潤大於熊市下行時造成的損失。所以我們要學會冷靜思考、保持獨立判斷。

復蘇的跡像

經濟是有周期的。經濟的高速發展，伴隨著的是高通貨膨脹（高利率）。利率增加，意味著公司用於擴張業務的借貸成本也隨之增加，這時經濟增長速度會逐漸放緩。當利率下降到正常水平，居民消費水平增加，投資熱情回暖，經濟又逐漸開始加速。

造成熊市的原因有哪些？

熊市為什麼形成？需要結合很多綜合因素考慮，以下經濟專家認為是比較重要的幾點因素：

1. 經濟放緩：美聯儲2022/6/15日再次宣布加息0.75%基點，顯示出其抵制通貨膨脹的強烈決心。利率上升和高通貨膨脹率打擊了股市的信心，從而造成股市下挫。

2. 疫情：Covid-19全球爆發對經濟造成了負面的影響，抑制了人們的消費需求，增加了醫療體系的負擔。

3. 地緣性戰爭：俄烏衝突的爆發直接抬升了石油價格到歷史新高。

4. 負面情緒：當投資者，特別是散戶看到股價開始下降，人們會感到焦慮不安，開始紛紛拋售手裡的股票止損，這種拋售行為會促使股價繼續下跌。

熊市vs衰退

熊市一般我們用來形容股市的大幅下跌，而衰退（recession）一詞更多是用於描述一個國家的經濟表現能力，例如GDP，連續兩個季度出現放緩現像。經濟衰退影響的範圍遠比股市更廣泛。並非每個熊市都伴隨著衰退，但通常它們的確是相互伴隨的。

為了更好的應對熊市，以下幾個策略您可以了解：

1. 按兵不動

如果您不想讓您的投資承受高風險，可以什麼都不做，等待熊市結束。因為很有可能您的持倉市值會自然而然隨著牛市而恢復。

2. 平均成本法

是指在以一個固定的頻率定額購買股票的投資常用策略。例如，與其花800 美元一次性購買某只股票，不如分成 8 份，每月 100 美元購入。這種策略不用要求每次買在最低點，一般用於長期投資者。要注意的是這種分散投資的同時也放棄了如果在牛市來臨時可能的更高回報。

3. 投資多元化

投資的黃金法則：不要把所有的雞蛋都放在一個籃子裡。特別當市場表現不佳時，這是真理。通過將投資組合多樣化可以減少損失，尤其是在市場下行的熊市。隨著您的投資分散在不同行業，您的投資組合所受到實際影響也不會那麼嚴重。

4. 做空

做空指的是投資者通過向券商經紀人借款先出售他們原本不擁有的股票，待股價下跌時再低價買入還給券商，賺取差價的行為。賣空者希望股價下跌或希望用來對沖其他所持股票可能的股價下跌。如果股價下跌，賣空者可以以較低的價格買入並獲利。但如果價格上漲，他們就會承受損失而且這種損失是無限的。

5. 反向ETF

反向ETF是使用金融衍生品獲得與其基準指數相反回報的基金。例如，某個指數今天下跌 5%，其反向 ETF 的利潤則是 5%。如果指數上漲 5%，則該反向ETF損失 5%。此類產品通常用於市場波動時的短期投機或對沖。如果您持有多頭倉位，反向 ETF 可能不適合您。

總結

熊市確實會讓很多投資者引起擔憂和焦慮，但只要沉著應對、見招拆招，你依舊有在逆境中翻盤的一絲可能。您可以前往Webull學習中心學習我們為您免費提供的策略介紹和投資知識，不斷成長、不斷進步。